储蓄国债的存在问题

1. 储蓄国债的存在问题

 凭证式国债的利率设计不合理。目前我国凭证式国债的利率采取固定利率，按照单利计息，通常以相同期限的银行储蓄存款利率为基准。①如果期限较长，固定利率债券在利率大幅度变化的情况下将产生严重问题：利率上升导致投资者大量提前兑取，财政部（目前是承销银行）将面临着巨大的提前支付大量资金的压力，给财政资金管理带来很大的困难。利率下降时，财政部则无法降低借债成本。另外，投资于期限较长的固定利率债券的投资者，面临着巨大的通货膨胀风险，如果规定的利率过低，投资者就不会认购，而利率太高，财政部又承担了不必要的高成本。近些年我国凭证式国债要么热销、要么滞销，最根本的原因就是凭证式国债采用了固定利率。必须看到，我国目前的凭证式国债期限比较短，上述问题并不是很严重。如果将来发行期限长的储蓄国债，上述问题就会非常严重。采用市场力量决定的浮动利率、实行通货膨胀指数化将是储蓄国债的必然选择。 目前我国凭证式国债都以单利形式计息，到期或提前兑取时根据投资者实际持有时间和相应的利率一次性还本付息。这种付息方式只适合于以长期价值增值为目标的投资者。还有相当一部分投资者购买国债是为了定期（如每年）获得稳定的利息收入，用于将来定期支出。例如，一些人为了养老而投资储蓄国债，希望将来能每年获得稳定的利息收入以支付日常生活开销。可是，这类按期支付利息的收入型储蓄债券在我国尚付阙如。总之，投资者对于储蓄债券的需求是多种多样的，而我国目前的储蓄债券品种单一，无法有效满足投资者多元化投资需求。

2. 国债和储蓄的问题

1年期国债没有定期储蓄国债利率高，因为1年期国债是记账式国债，该种国债可以上市交易，利率通常低于银行储蓄利率，例如，2008年12月8日发行的2008年记账式(二十四期)国债，期限1年，票面年利率为1.28％；而现在1年期定期储蓄利率是2.25%。
而老百姓最适合投资的是储蓄式国债，例如凭证式国债和电子式储蓄国债，期限通常是3年和5年期的，可以用来代替储蓄；这种国债最好持有到期，如果提前赎回，除了要扣除本金0.1%的手续费，按分段计算利息，同时有些规定前半年不准赎回。等一些限制。不过储蓄式国债发行次数少，额度也少，只能少部分人才能买到，因此还不能全面代替储蓄存款。

3. 储蓄国债是指

储蓄国债(Savings Bonds) （包括凭证式和电子式)是政府（财政部）面向个人投资者发行、以吸收个人储蓄资金为目的，满足长期储蓄性投资需求的不可流通记名国债品种。电子储蓄国债就是以电子方式记录债权的储蓄国债品种。与凭证式储蓄国债相比较，电子储蓄国债的品种更丰富，购买更便捷，利率也更灵活。由于其不可交易性，决定了任何时候都不会有资本利得。这一点与现有的凭证式国债相同，主要是鼓励投资者持有到期。拓展资料一.特点储蓄国债1.针对个人投资者，不向机构投资者发行，同时设立了单个账户单期购买上限，充分考虑并保护了个人投资者特别是中小投资者的利益；2.不可流通性。采用实名制，不可流通转让；3.采用电子方式记录债权。有专门的计算机系统用于记录和管理投资人的债权，免去了投资者保管纸质债权凭证的麻烦，债权查询方便；4.收益安全稳定。由财政部发行并负责还本付息，票面利率在发行时就已确定（不随市场利率或者储蓄利率的变化而变化），免缴利息税，适合低风险偏好的投资者；5.鼓励持有到期。储蓄国债(电子式)设有最低持有期限，在持满最低期限后方可办理提前兑取，并被扣除部分利息，同时要支付相应手续费；6.手续简化。省去了兑付手续，本金或者利息到期直接转入投资人资金账户；7.付息方式较为多样。设计了按年支付利息的品种，适合个人投资者存本取息的投资习惯购买国债储蓄国债(电子式)采用现代信息技术成果，充分体现了以人为本的设计理念和与时俱进的时代特征。在未来一段时期内，财政部将会同中国人民银行，根据时代发展和投资者需求变化，不断完善相关制度，扩大试点范围，推出新的品种，增加新的购买渠道，提高服务水平，力争将储蓄国债(电子式)发展成为老百姓最欢迎的投资品种之一。为了丰富国债品种，改进国债债权管理模式，提高国债发行效率，方便国债投资者，在借鉴凭证式国债方便、灵活的优点基础之上，财政部参照国际经验，于6月20日起，首批代销试点电子式储蓄国债的中国银行、中国工商银行、中国建设银行等7家商业银行先后开始接受开户申请，并于2006年7月首次发行电子式储蓄国债（简称为储蓄国债），老百姓又多了一种国债投资新渠道。