2013 年国家加快金融领域的改革。回答题。小题1:近年来的实践证明，单纯依靠国有资本支撑整个金融领域，

1. 2013 年国家加快金融领域的改革。回答题。小题1:近年来的实践证明，单纯依靠国有资本支撑整个金融领域，

     小题1:B小题2:A         小题1:试题分析：金融领域是传统的垄断行业，激发金融领域的活力需要引入竞争机制，鼓励、支持和引导非公有制经济进入金融领域，平等竞争，实现各种所有制经济共同发展，①③说法正确；国有经济控制国民经济命脉，对经济发展起主导作用，在关系国民经济命脉的关键行业和重要领域，要坚持国有经济的主导作用，②错误；引导非公有制经济进入金融领域，不是取消其进入门槛，而是有着更高的标准和要求，④说法错误。该题选B。小题2:试题分析：金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平，根据市场需要调整贷款利率，提高金融资源的市场配置效率，从实际出发调控资金，增强了银行对企业和居民的金融支持力度，②③正确；金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平，不一定是降低还是提高贷款利率，①说法片面；贷款业务是商业银行的三大业务之一，不是该措施实施后的业务，故④说法错误。该题选A。    

2. 对于国际资本流动 我国政府和金融当局的态度与其他国家有哪些异同

同：对于国际资本的流动，各国政府都是密切监控的，欢迎长期投资，对短期投机性的资金、也就是俗称的的热钱，严密监控资金的总量，对比国家自身的外汇储备，让其处于“安全”的量数之内。

  异：在面对国际游资所带来的危机时，政府救市的干预力度不同。
  以索罗斯和他的量子基金为例，92年做空英国，金融当局全力应对，用掉了所有的外汇储备，但是英国政府只动用了一部分的国库黄金储备。97年，索罗斯做空香港引发金融风暴，中央政府全力支持港政府，动用了中央的外汇储备，平稳度过了金融危机。

  相同的是政府干预经济，来自凯恩斯的宏观经济学。西方资本主义国家信奉的是自由市场，市场的问题有市场自己去解决，政府干预更多地是使用经济手段。中国是共产主义，改革开放后实施的市场经济脱胎于计划经济，现在的市场经济实际上还有着计划经济的影子，政府干预掌控力更强，除了经济手段，法律手段甚至是行政手段都是有力的干预武器。

3. 【金融学】开放经济条件下的金融活动

引：国际经济的角度来看，发生国际经济活动的国内经济主体统称为开放部门。各国开放部门的经济活动形成国际支付、融资与资本流动等国际金融活动。
  
 1、国际支付
  
 各经济主体以一定的支付工具和方式，清偿因各种经济活动产生的国际债权债务就叫 国际支付 。
  
 2、国际结算
  
 清偿国际债权和债务的货币收付行为，叫 国际结算 
  
 ※二者区别在于(不同的行为方式、支付方式和作用)
  
 3、国际货币
  
 国际市场上可用于支付和结算的是国际货币
  
 具备两个 条件 ：被各国普遍接受；必须可自由兑换。
  
 4、贸易融资与国际信用
  
 ※贸易融资：金融机构对进口商或出口商提供的与 进出口贸易结算相关 的短期融资或信用便利
  
 ※国际信用：国际间的借贷关系，有国际直接投资、国际借贷。包括贸易融资活动也包括非贸易融资活动
  
 ※国际信用活动对国际金融市场的 供求关系 和 外汇汇率 产生重要影响，对金融机构的业务经营和盈利能力也产生影响，进而影响国内 证券市场 的发展变化
  
 5、 FDI与FII 
  
 ※国际直接投资FDI(foreign direct investment):投资者控制企业部分产权、直接参与经营管理为特征，获取 利润 为主要目的的资本输出。三种投资形式: 绿地投资 ；收购并购；利润再投资。
  
 绿地投资:采取独资、合资过合作等方式在国外建立新企业的国际直接投资方式。
  
 ※国际间接投资FII(foreign inderect investment):购买国外的证券，以实现资本增值或取得利息或股息的一种投资活动
  
 ※ 根本区别在于投资者对于其投资项目的经营有无控制权 
  
 6、QDII与QFII
  
 ※QDII合格境内投资者(qulified domestic institutional investor )
  
 ※QFII合格境外投资者(qulified  foreign institutional investor)

4. 国际投资性资本对一国金融市场的主要表现在

1. 国际资本流动规模急剧增长，并日益脱离实质经济。具体表现在：其一，国际资本供给不断增加，国际资本需求不断扩大。其二，突出地体现在衍生工具交易产生的国际资金流动数量
2. 国际资本流动结构急速变化，并呈现出证券化、多元化特征。具体表现在：其一，结构急速变化。在20 世纪70 年代，国际资本主要流入到发展中国家【摘要】
国际投资性资本对一国金融市场的主要表现在【提问】
1. 国际资本流动规模急剧增长，并日益脱离实质经济。具体表现在：其一，国际资本供给不断增加，国际资本需求不断扩大。其二，突出地体现在衍生工具交易产生的国际资金流动数量
2. 国际资本流动结构急速变化，并呈现出证券化、多元化特征。具体表现在：其一，结构急速变化。在20 世纪70 年代，国际资本主要流入到发展中国家【回答】
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5. 关于金融化发展及虚拟资本的发展认识,以下说法不正确的是?

4、关于金融化发展以及虚拟资本的发展的认识，以下说法不正确的是？
A、金融意义上的积累包括借贷资本积累和虚拟资本积累，与实体资本直接没有多大的关联
B、借贷资本积累和虚拟资本积累有时是实体资本的结果和反应，有时是实体经济衰退表现
C、易导致实体经济的投机性和不稳定性，发展到一定程度可能会导致危机的产生
D、进入后的发展必然会推动经济的发展
正确答案： D

6. 结合当前国际金融危机，谈谈你对当代资本主义发展趋势的理解。

资产阶级革命夺取政权至今虽只三百多年，但加上资本主义的成长期到工业革命也有三百多年，总共已有六百多年了。资本主义的经济自身固有的矛盾早就暴露无遗，上世纪初列宁就曾断言其到了"垂死的最高阶段"。结果其至今未死，美国还成为超级大国。问题还是马克思说的:一种生产方式在它所能包容的生产力，还没有完全发展出来之前是决不会自行消亡的。二战以后是日新月异的科技和经济全球化救了资本主义，反到使社会主义遭到严重挫折。当前国际金融危机表露了老的经济全球化的格局不能再维持下去了。互利双赢及多元化的格局巳形成。可以说当今世界已进入了后资本主义时代。这个时代的科技发展是一种主要的生产力，它不仅会大大地全面地提高全体劳动者的知识和素质，并且将造就一个知识阶层----各行各业的精英群体。就是说人类继农业社会、工业社会之后将进入一个知识社会。中美必有一战论是极为愚蠢的。中美必有一赛才是正事。

7. 随着金融市场开放，中国金融产业发展面临了哪些机遇和挑战

从国内发展看，我国具备保持经济长期平稳较快发展的诸多有利条件。一是综合国力、国际竞争力和抗风险能力迈上新台阶，今年人均国内生产总值有望突破4000美元，正在由中低收入国家向中高收入国家迈进。二是国内市场加快成长，巨大的消费潜力可以转化为经济持续发展的强劲动力。三是产业转型升级加快推进，服务业和新兴产业发展空间巨大。我国要发展新一代信息技术、节能环保、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车等战略性新兴产业，这将增强新兴产业对经济增长的拉动作用。四是加快推进城市化进程，可以创造出基础设施和住宅等巨大的投资需求以及农业转移人口转化为城镇居民而形成的巨大消费需求。五是深化改革的潜力巨大。改革可以改善资源使用效率，提高全要素生产率的增长速度，将成为经济长期平稳较快发展的强劲动力。
总体看来，中国综合国力增强，并且已经从金融危机中复苏，具备了进一步改革和转型的基础。从特定意义上说，一些制约中国经济发展的因素，例如消费贡献降低、社会保障体系不够完善、储蓄率过高等，也同样可以通过改革来促使其成为经济增长的新动力，这个过程其实也正是结构调整的过程。

8. 如何看待金融业的对外开放 与金融环境的稳定 之间关系

利：国内金融市场效率太低，开放引入国外竞争者，提高资本市场效率。 
弊：国内金融市场不稳定，国家货币政策实施难度加大，过快开放可能引发金融危机。 

2001年中国加入世界贸易组织, 
按照《服务贸易总协定》和《金融服务 
贸易协定》的要求, 我国承诺将开放资 
本市场, 允许外国公司享有国民待遇, 
在我国资本市场建立中介组织, 取消 
跨国界服务限制, 逐步开放资本项目, 
走向自由化。为了履行加入WTO 的承 
诺, 中国政府将在2006 年底取消外资 
投资金融业的股权、地区和数量上的 
限制, 迎来金融业全面对外开放的新 
局面。目前, 外资银行、券商、保险公 
司、投资银行等金融企业大多数都已 
经在中国设立了分支机构。今后QFII 
(Qualified Foreign Institutional Investors 
即合格的境外机构投资者制度, 是指 
允许合格的境外机构投资者, 在一定 
规定和限制下汇入一定额度的外汇资 
金, 并转换为当地货币, 通过严格监管 
的专门帐户投资当地证券市场, 其资 
本利得、股息等经批准后可转为外汇 
汇出的一种市场开放模式) , 将会以更 
快的速度、更大的规模进入我国金融 
业。本文采用哈佛大学的梅森和贝恩 
等人构造的“市场结构”- “企业行为”- 
“市场绩效”分析框架( 简称为分析范 
式) , 研究金融领域全面开放后对我国 
金融业的产业组织的影响。 
一、对我国金融市场结构的影响 
1.进入壁垒。限制外部企业进入的 
壁垒主要包括政策性壁垒和经济性壁 
垒。金融业全面开放后, 政策性壁垒将 
逐步取消, 经济性壁垒主要体现为绝 
对成本优势、规模经济、产品差异化和 
对特殊资源占有所形成的壁垒。跨国 
金融企业进入后可以利用价格优势, 
提高绝对成本壁垒, 国内金融企业即 
使与之经营相同的产品也不具有任何 
价格优势。跨国金融企业可以通过多 
种途径降低产品成本, 对其他投资者 
造成绝对成本壁垒。比如, 跨国金融企 
业具有庞大的营销网络和资本实力, 
能够快速调整策略和不同市场的产 
品, 加速资金的周转, 降低服务价格。 
另外, 跨国金融集团对我国企业进行 
垄断性并购, 大量挖走人才, 将对我国 
金融企业形成绝对成本壁垒。金融业 
的一个显著特点就是增加服务量后边 
际成本比制造业增加产量后边际成本 
下降的更快, 存在明显的规模经济效 
应。国内金融企业规模小, 规模经济效 
应不显著。跨国金融企业资本实力雄 
厚, 具有明显的规模经济优势, 将提高 
我国金融业的规模经济壁垒。 
2. 市场集中度。2005 年9 月25 
日, 以恒生银行新增5000 万美元额度 
为标志, 跨国金融企业继续扩容, 富通 
银行、美林国际、瑞士信贷第一波士顿 
等相继获得新增或新批的额度。根据 
国家国内贸易局金融企业信息中心的 
资料计算, 2001 年我国最大的50 家金 
融企业集团的服务额为680.1 亿元, 仅 
占全国社会产品金融总额29152.5 亿 
元的2.33% , 金融市场的集中度 
CR50=2.33, 而美国同期金融产业的市 
场集中度指标是我国的9.16 倍。随着 
跨国金融企业的进入, 我国金融业的 
市场集中度将会进一步提高。 
3.纵向一体化。跨国金融企业的 
纵向一体化, 一方面表现在批零业务 
的一体化, 另一方面则表现为与我国 
金融业组成战略联盟, 甚至入股兼并 
我国金融业。在品牌经营方面, 除采取 
降价、网络等手法外, 还通过跨文化营 
销与热心公益树立社会形象, 从而实 
施纵向一体化策略。 
二、对我国金融企业行为的影响 
QFII进入金融领域后, 由于其规 
模优势和价格优势提高了整个金融市 
场集中度和进入壁垒, 增强了市场竞 
争程度, 这必将影响到企业的行为。 
1.价格行为。金融业是高度竞争 
的行业, 价格是其主要的竞争手段。跨 
国金融企业为了提高在中国市场上的 
占有率往往采取各种灵活的定价策 
略, 国内金融企业纷纷因此而加入价 
格战的行列。价格竞争中采用最多的 
是根据不同投资者需求差异性的特点 
制定价格歧视策略, 如会员制就是将 
投资者分成会员顾客和普通顾客等两 
类, 对价格敏感并且经常光顾的客户 
实行会员顾客优惠价。还有搭配服务、 
优惠折扣、返还式降价等方式都是不 
同类型的价格歧视策略。 
2.促销策略。跨国金融企业在促 
销方面有着丰富的经验, 通常采取各 
种广告、主题活动等形式促销。以贡献 
度把客户分为三类: 最有价值客户及 
最具增长性客户及负值顾客。以个人 
金融业务为例, 目前操作中主要以资 
产多少划分, 15 万人民币以下为大众 
零售客户, 15~50 万的为个人理财客 
户, 50~100 万的为私人银行客户。据 
中国农业银行内部研究机构的测算, 
客户每笔存款只有超过1500 元银行 
才有可能赢利, 但我国商业银行却存 
在大量低客额储蓄账户, 目前仅工商 
银行100 元以下的账户占总账户的 
5.16%, 其平均存款只有13 元。 
三、对金融市场绩效的影响 
金融业全面开放后, 面对市场结 
构的变化, 企业采取了更加灵活的价 
格策略和促销策略, 必将影响到金融 
业的市场绩效。我们将从资源配置效 
果、技术进步和利润水平等方面综合 
评价QFII 进入金融领域后对金融业 
市场绩效的影响。 
1.资源配置效果。跨国金融企业 
进入后, 国内外企业之间的竞争日益 
激烈, 企业之间采取各种降价促销策 
略, 投资者就可以在货币收入不变的 
情况下, 购买到更多的产品组合, 从而 
提高社会福利水平。目前, 跨国金融企 
业投资银行、保险、金融经营的品种 
多、服务的批量大、服务价格较低, 国 
内金融企业采取低价跟进策略, 会使 
市场上总体价格水平下降, 优化金融 
业的资源配置, 提高社会福利水平。 
2.技术水平。大型跨国金融集团 
在日常经营中已实现了网络化和智能 
化管理, 公司总部及时制定决策, 通过 
网络系统及时协调金融商和顾客的关 
系。国内金融企业将在技术水平方面 
向跨国公司模仿、学习, 甚至进一步创 
新, 使中国金融业整体技术水平得到 
提高。3.利润水平。跨国金融企业为了站稳脚 
跟, 扩大市场占有率采取的低价促销策略, 
必将影响到国内金融企业的服务额和利润 
水平, 一批规模小、管理差的金融企业在竞 
争中将被淘汰甚至倒闭破产。 
中国金融领域全面开放, 将给国内企业 
带来了严峻的挑战, 为了提高我国金融业的 
市场绩效, 增强我国金融业的核心竞争力, 
要加强国内金融企业的并购与重组, 按照专 
业化分工和规模经济的要求, 培育一批跨地 
区、跨行业,跨部门的大型金融企业集团; 加 
强金融企业的内部管理, 降低管理费用, 提 
高企业竞争力; 以信息技术带动金融企业的 
发展, 在全面普及计算机应用的基础上, 改 
造传统的业务流程, 提高服务效率, 进一步 
提升金融业的整体竞争力。同时, 如前所述, 
我国目前的金融从业机构在公司治理、管理 
能力、运营理念、投资技巧乃至资金实力等 
方面与这些国际上领先的境外金融机构投 
资者都有明显差距, 所面临的挑战也将是十 
分严峻的。如何在新的形势下提高自己的生 
存竞争能力, 是我们的金融从业机构必须思 
考和解决的问题。 
四、小结 
优化金融行业结构, 促进保险业、证券 
业和其他金融业的发展。首先, 培育适合整 
个金融业成长的土壤。要研究金融各业存在 
的共性和特性问题, 制定金融各业改革和发 
展的模式和路径, 以利于保险业、证券业和 
其他金融业的成长和壮大。其次, 协调好间 
接金融和直接金融的关系, 重视证券市场的 
改革发展, 充分认识证券市场所独有的重要 
作用, 彻底改变和扭转“重银行、轻股市”的 
做法, 尽可能避免政策因素引致证券市场频 
繁的大起大落, 以免影响了金融业的稳定发 
展。 
过去几十年, 发达国家金融业者的投资 
观念发生了深刻转变, 可待续发展的新金融 
投资理论等学术研究已经深入开展, 并取得 
相当成果; 国外金融企业亦已行动起来, 自 
觉地实践新型的企业发展战略, 将企业竞争 
力和改善环境联结在一起。反观国内, 虽然 
已有金融企业开始在实践中探索, 但国内金 
融业整体对环境风险、环境价值的认识还不 
足, 公共部门对适应可持续发展的金融业的 
认知和关注程度也还很不够。借鉴国外的研 
究成果, 尽快缩短与国际同行的差距, 改变 
传统的贷款方针, 在信贷投资安排上尽可能 
体现环境与经济的和谐, 引导经济发展走上 
“绿色”之路, 这是国内金融业应有的思路和 
应承担的社会责任。