什么是期权的现值？谢谢

1. 什么是期权的现值？谢谢

期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。
期权的现值是指对该权利和义务未来现金流量以恰当的折现率进行折现后的价值。

2. 实物期权的净现值法

净现值法也是项目评估的常用方法，其优点是使评估定量化且方便可行，然而，与实物期权法相比，净现值法显示出了它的不足。用实物期权法估算的项目的实际价值是扩展的净现值，或者说是有灵活性的实物期权的净现值，而用净现值法估算的项目的实际价值是静态价值，是没有灵活性的净现值[，这种价值一般低于实物期权法估算出来的价值。之所以会造成这种差距，这与净现值法的缺点有关。所谓净现值法[Net Present Value（简称NPV）]，是指运用投资项目的净现值来进行投资评估的基本方法，净现值等于投资项目未来净现金流量按资本成本折算成现值，减去初始投资后的余额。净现值法所依据的原理是：假设预计的现金流入在年末肯定可以实现，并把原始投资看成是按预定贴现率借入的。当净现值为正数时偿还本息后该项目仍有剩余的收益，当净现值为零时偿还本息后一无所获，当净现值为负数时该项目收益不足以偿还本息。净现值法的缺点是考虑的因素简单，缺乏对未来不确定性的反映，容易造成对投资项目真实价值的低估。其应用的主要问题是难以确定贴现率，因为影响贴现率的因素很多，比如项目自带的风险性、投资者所要求的风险回报率、未来现金流的不确定性等。而且，净现值法只适用于工程技术简单、各项技术经济指标已经形成定额、有过成功经验的类似项目，而对于BOT这种时间跨度长、投资额大、不确定性强的项目来说，净现值法不是最理想的。相比之下，由于实物期权法考虑了不确定性，对资产的机会价值做出预测，同时，由于管理者可以创造特定的战略期权，他们的决策可以增加项目的实物期权价值，因此，把实物期权法运用到BOT项目投资决策中，能使政府、投资者和经营者获得理想的利益，最大限度地降低各种风险。

3. 实值期权的介绍

实值期权是指具有内在价值的期权。当看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格时，该看涨期权具有内涵价值。当看跌期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格时，该看跌期权具有内涵价值。

4. 什么是实值期权，平值期权和虚值期权

按行权价格与标的物价格的关系，期权可以分为实值期权、平值期权、虚值期权。对于看涨期权，如果行权价格低于标的物价格，就是实值期权，高于标的物价格，就是虚值期权，等于标的物价格，就是平值期权；
对于看跌期权，如果行权价格高于标的物价格，就是实值期权，低于标的物价格，就是虚值期权，等于标的物价格，就是平值期权。
简单地说，实值期权是买方立即行权可以获利的期权，平值期权是买方立即行权不赔不赚的期权，虚值期权是买方立即行权会亏损的期权。
例如，对于行权价格为10元的A股票的认购期权，当该股票市场价格为12元时，该期权为实值期权；如果该股票市场价格为8元，该期权为虚值期权；如果该股票市场价格为10元，该期权为平值期权。

扩展资料：对于认购期权来说：
实值：是指认购期权的行权价格低于标的市场价格的状态。（行权价格 <市价）
平值：是指认购期权的行权价格等于标的市场价格的状态。（行权价格= 市价）
虚值：是指认购期权的行权价格高于标的市场价格的状态。（行权价格 >市价）
对于认沽期权来说：
实值：是指认沽期权的行权价格低于标的市场价格的状态。（行权价格 >市价）
平值：是指认沽期权的行权价格等于标的市场价格的状态。（行权价格= 市价）
虚值：是指认沽期权的行权价格高于标的市场价格的状态。（行权价格 <市价）
参考资料来源：百度百科——期权

5. 什么是实值期权,虚值期权和平值期权

以50ETF期权的行权价与标的50ETF现价的关系来区分实值期权,虚值期权和平值期权

平值：行权价=标的50ETF现价（或取最接近一档）认购期权与认沽期权为同一档。
实值：
认购期权：行权价低于标的50ETF现价的合约称之为实值合约，间隔越远越深度实值
认沽期权：行权价高于标的50ETF现价的合约称之为实值合约，间隔越远越深度实值
虚值：
认购期权：行权价高于标的50ETF现价的合约称之为虚值合约，间隔越远越深度虚值
认沽期权：行权价低于标的50ETF现价的合约称之为虚值合约，间隔越远越深度虚值
从概念上不难理解，认购期权与认沽期权的实值、虚值恰好与标的现价的关系是相反的，通俗的来讲，假设当前日为期权的到期行权日，实值期权行权交割是有实际意义的，而虚值期权则是没有意义的。

6. 〔期权入门〕什么是实值期权，虚值期权和平值期权

实值、平值与虚值期权的关系

内涵价值是期权合约此时行权的所能获得的收益。所以只有实值期权才有内涵价值，平值期权和虚值期权的权利金都是时间价值。
显然，标的资产价格的波动率越大，期权合约有效时间越长，期权的时间价值就越大。
义务方在期权中扮演的角色和权利方对应，指收取一定的权利金的同时拥有在权利方行权时必须履行的义务。
因此义务方的收益最大是权利金，亏损最大是无限的。
由此大家可以得出一个结论就是：越临近合约到期日，极度虚值期权的价格会越来越接近0！ 所以越临近到期日对于虚值期权要谨慎。

7. 怎么把股票的期值折算成现值。还有什么是期权？

股票的期值就是说，在未来会达到的一个值。折算成现值就是说，把一个期值（预期能达到的一个值）折算成一个具体能达到的数字。
就是说一个股票现在是每股10元，你觉的它能涨到15元，而这5元是怎么折算出来的，就是你在对这个股票进行基本面的分析。分析这个公司的收益率，收益率指投资的回报率，一般以年度百分比表示，根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间计算，而有效期限就是指距离到期日的时间。
具体的算法你可以参照你的课本。
期权和股票没有直接的关系，只是通过股票、基金、债券衍生出来。也就是金融衍生工具中的一项。
期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易上方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利。
如果还有什么不明白的地方可以直接问我。

8. 什么是实值期权? 什么是虚值期权

实值期权是指具有内在价值的期权。对看涨期权而言，行权价格低于期权标的物当时市场价格时，该看涨期权具有内涵价值，为实值期权；对看跌期权而言，则是行权价格高于期权标的物当时市场价格时，才具是实值期权。
虚值期权刚好相反。